Ártica Capital
Antes de virar preço, vira texto.
- Cartas processadas
- 3
- Ativos únicos
- 3
- Clareza média
- 62%
- AUM total
- R$ 505,43 mi
Ártica é uma gestora long-only com fundo Ártica Long Term originado em 2013 como clube de investimento e transformado em FIA em 2019. Adota filosofia profundamente fundamentalista, com carteira concentrada em empresas com vantagens competitivas relevantes negociadas abaixo do valor justo estimado.
Composição declarada à CVM (dado público) — auto-gerado, sem curadoria editorial.
Posições declaradas (CVM)
Do que esta casa é feita
Posições consolidadas de todos os fundos da casa, mês a mês. Em Alocação, o peso de cada categoria/ticker no PL (soma ~100% com “Outros”). Em Exposição, soma os derivativos assinados (comprado acima do zero, vendido abaixo).
Última carteira ≥90% divulgada: fev/2026. Gestores de ações podem divulgar a composição à CVM com defasagem (confidencialidade), em geral de 3 a 6 meses.
Trecho pontilhado = última carteira conhecida, carregada adiante. A CDA da CVM não tem preço ao vivo — pode não refletir a posição atual.
Última carteira divulgada: fev/2026
Valores no gráfico ao passar o mouse (última carteira ≥90% divulgada à CVM). “Outros” é o residual do PL.
Estrutura
Fundos da casa (2)▾
| Artica – Artica Long TermAções | R$ 454,5 mi | R$ 275,49 mi | 14 |
| Artica – Artica PolarisAções | R$ 29,05 mi | R$ 19,57 mi | 12 |
Repertório
Ativos recentes
Últimos temas citados pela gestora — ordenados do mais recente para o mais antigo. O score é a nota da última extração.
Tesouro IPCA+
Última menção em 2026-05-04.
Histórico
Cartas processadas
Carta
Maio 2026Carta de Maio 2026 · publicada em 04 de mai de 2026
1 ativo
Ártica Capital - O Futuro dos Países Endividados (Mai/2026)A carta discute o avanço do endividamento público nas principais economias globais e os caminhos mais prováveis para seu equacionamento, com destaque para inflação e repressão financeira como alternativas preferidas pelos governos em detrimento de austeridade ou crescimento acelerado. Diante desse cenário, a gestora aponta a renda fixa como classe de maior risco e favorece ações de empresas com poder de precificação e vantagens competitivas sustentáveis. A abordagem recomendada dentro do value investing é priorizar qualidade em detrimento de barganhas em ativos de menor resiliência.
“Títulos com retorno real pré-fixado e corrigidos pela inflação (no Brasil, o Tesouro IPCA+ / NTN-B) são os mais seguros dentro da classe de renda fixa soberana, mas não totalmente imunes porque ainda podem sofrer ações diretas, como mudança do índice de inflação considerado, imposição de regimes de impostos especiais, restrição de liquidez.”
- -0.8Tesouro IPCA+ativo· cl 62
Carta
Abril 2026Carta de Abril 2026 · publicada em 02 de abr de 2026
2 ativos
Ártica Capital - A Era da Turbulência (Abr/2026)A carta discute o impacto do conflito militar entre EUA, Israel e Irã sobre os mercados globais, com destaque para a alta de ~40% no petróleo e a exposição da economia mundial a gargalos logísticos e industriais herdados da globalização. A gestora argumenta que, diante de um cenário geopolítico estruturalmente turbulento, a rentabilidade de um negócio depende menos de sua utilidade crítica e mais do controle que exerce sobre a oferta de algo demandado. Em resposta, a estratégia adotada privilegia empresas com demandas previsíveis, baixa dependência de cadeias globais complexas e sólida estrutura de capital, aproveitando quedas indiscriminadas de preços para adquirir ativos defensivos com desconto.
“Desde o início da guerra, o preço do petróleo subiu ~40% e impactou negativamente custos de uma ampla gama de produtos e serviços em todo o mundo. As projeções de inflação e juros foram por água abaixo, em mais um exemplo de como teses macroeconômicas são frequentemente invalidadas por eventos imprevisíveis. A indústria de petróleo e gás, até então em baixa pela narrativa de migração para fontes de energia renováveis, voltou aos holofotes.”
“A indústria de petróleo e gás, até então em baixa pela narrativa de migração para fontes de energia renováveis, voltou aos holofotes.”
Carta
Março 2026Carta de Março 2026 · publicada em 02 de mar de 2026
0 ativos
Ártica Capital - A Nova Guerra Fria (Mar/2026)A carta discute a rivalidade crescente entre Estados Unidos e China — denominada "nova guerra fria" — e suas implicações para a economia global e para os investimentos. A gestora argumenta que a segurança nacional vem substituindo a eficiência econômica como critério central das decisões geopolíticas, tendência que deve reduzir o comércio global, elevar custos de produção e intensificar a corrida tecnológica entre os dois blocos. No contexto do portfólio, a gestora destaca que o Brasil ocupa posição periférica nesse conflito e pode até ser beneficiado como parceiro comercial alternativo, enquanto a casa passa a monitorar riscos geopolíticos com cautela adicional, especialmente em setores exportadores e estratégicos.