Carta Atmos 20 (2H18)
Dezembro 2018 · Atmos Capital
Coletada em 14 de mai. de 2026 · histórico · ⓘ
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Resumo
A carta da Atmos (2018.2) traça um paralelo entre o modelo tecnológico do Vale do Silício e o capitalismo digital chinês, argumentando que a China, por meio de competição feroz, cópia pragmática e coleta massiva de dados via SuperApps, posiciona-se como protagonista da era da Inteligência Artificial. No contexto brasileiro, a gestora observa um ecossistema empreendedor em despertar, mas alerta para os riscos de incumbentes lentos diante da disrupção digital, citando a Cielo como exemplo de destruição de valor acelerada por pressão competitiva. A alocação do fundo reflete postura mais construtiva com o ciclo de recuperação econômica, mantendo portfólio relevante em ações com foco bottom-up, sem abrir mão da cautela diante das incertezas estruturais do país.
Conteúdo
Ativos extraídos
Cada ativo é criado de acordo com as prospecções ou posições da gestora reveladas na carta divulgada por ela.
- -2.0CieloATIVOcl72
“A Cielo, que por muitos anos foi uma posição importante do fundo e nos rendeu excelentes resultados, iniciou um processo de destruição de valor acelerado com o início recente de um processo competitivo mais ferrenho.”
Vê a Cielo em processo acelerado de destruição de valor diante de competição mais ferrenha, citando-a como exemplo de incumbente vulnerável à disrupção digital.
“Outros setores representativos dentro do índice Ibovespa podem estar na fila.”
Alerta que outros setores representativos do Ibovespa podem sofrer destruição de valor por disrupção digital e aumento de competição, como ocorreu com a Cielo.
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