Alaska Asset - Carta Mensal 12/2025
Dezembro 2025 · Alaska Asset
Coletada em 30 de mai. de 2026 · histórico · ⓘ
- Ativos extraídos
- 6
- Publicada em
- 06 de jan de 2026
- Trechos únicos
- 4
Carta sobre dezembro/25 publicada 36 dias depois em janeiro/26.
Resumo
A carta da Alaska Asset Management referente a dezembro de 2025 descreve um mês de elevada volatilidade nos mercados doméstico e internacional, marcado pela reavaliação do cenário de juros, desvalorização do real e riscos políticos associados às eleições presidenciais de 2026. No mercado local, a curva de juros futuros abriu com comunicação mais dura do Copom, enquanto o Ibovespa oscilou entre máximas históricas e quedas expressivas. Os fundos da gestora registraram desempenhos negativos em renda variável, com destaque para as perdas nos setores de consumo essencial e para a contribuição negativa das posições vendidas em dólar contra o real.
Conteúdo
Ativos extraídos
Cada ativo é criado de acordo com as prospecções ou posições da gestora reveladas na carta divulgada por ela.
Trecho compartilhado · 2 ativos
“Empresas dos setores de varejo e de educação são as maiores posições da carteira de ações.”
Varejo ·Mantém varejo como uma das maiores posições da carteira de ações, ao lado de educação.
Educação ·Mantém empresas do setor de educação entre as maiores posições da carteira de ações.
Trecho compartilhado · 2 ativos
“A contribuição mais significativa veio do setor de mineração, enquanto do lado negativo o destaque veio do setor de consumo essencial.”
Mineração ·Aponta o setor de mineração como a contribuição positiva mais significativa para o desempenho das carteiras de ações no mês.
Consumo essencial ·Setor de consumo essencial foi o principal detrator de performance da carteira de ações no mês.
“No mercado doméstico, dezembro foi marcado por elevada volatilidade, apesar do desempenho positivo do Ibovespa no mês. A bolsa alternou renovação de máximas históricas e quedas expressivas, à medida que o mercado reavaliou o cenário de juros e, principalmente, os riscos políticos ligados à eleição presidencial de 2026, com pesquisas e sinais sobre candidaturas afetando os prêmios de risco.”
Observa que o Ibovespa subiu em dezembro apesar da elevada volatilidade, com reavaliação de juros e riscos políticos da eleição de 2026 afetando prêmios.
“No câmbio, o real foi pressionado pela sazonalidade das remessas de lucros e dividendos, levando o dólar a testar níveis mais elevados, com alívio pontual após leilões do Banco Central.”
Vê o real pressionado pela sazonalidade de remessas de lucros e dividendos, com dólar testando níveis mais elevados e alívio pontual após leilões do BC.
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