Alaska Asset - Carta Mensal 01/2026
Janeiro 2026 · Alaska Asset
Coletada em 30 de mai. de 2026 · histórico · ⓘ
- Ativos extraídos
- 6
- Publicada em
- 03 de fev de 2026
- Trechos únicos
- 5
Carta sobre janeiro/26 publicada 33 dias depois em fevereiro/26.
Resumo
Na carta de janeiro de 2026, a Alaska Asset Management descreve um ambiente de rotação global de capitais dos países desenvolvidos para emergentes, impulsionado por incertezas geopolíticas envolvendo EUA e Europa e por dados favoráveis de emprego e inflação nos Estados Unidos. No mercado doméstico, o Ibovespa renovou máximas históricas com forte fluxo estrangeiro, o real se valorizou e a curva de juros fechou, com o Copom sinalizando possível início de ciclo de cortes na reunião seguinte. Os fundos da gestora registraram desempenhos positivos no mês, com destaque para o setor educacional como principal contribuidor nas carteiras de ações e para as posições vendidas em dólar contra o real nos fundos multimercado.
Conteúdo
Ativos extraídos
Cada ativo é criado de acordo com as prospecções ou posições da gestora reveladas na carta divulgada por ela.
Trecho compartilhado · 2 ativos
“Empresas dos setores de varejo e de educação são as maiores posições da carteira de ações.”
Educação ·Mantém educação como uma das maiores posições da carteira de ações, ao lado do varejo.
Varejo ·Mantém varejo como uma das maiores posições da carteira de ações, ao lado do setor de educação.
“A curva de juros local, por sua vez, além do suporte vindo da apreciação cambial, foi impactada positivamente pela queda nas expectativas de inflação. Vale destacar ainda que, embora o Copom tenha mantido a taxa básica de juros inalterada em sua última reunião, o comunicado trouxe um guidance indicando que, caso o cenário esperado se confirme, o ciclo de cortes de juros poderá ter início já na próxima reunião.”
Vê curva de juros local beneficiada por apreciação cambial e queda das expectativas de inflação, com Copom sinalizando possível início de cortes na próxima reunião.
“O real acompanhou o movimento das demais moedas emergentes e apresentou valorização ao longo do mês, também favorecido pelo diferencial de juros (carry trade).”
Vê o real valorizado em janeiro, acompanhando moedas emergentes e favorecido pelo diferencial de juros via carry trade, com posição vendida em dólar contra real.
“No mercado doméstico, os ativos de risco se beneficiaram de um ambiente externo benigno, com o Ibovespa renovando máximas históricas, sustentado pelo forte fluxo de capital estrangeiro.”
Observa o Ibovespa renovando máximas históricas, sustentado pelo forte fluxo de capital estrangeiro em meio a ambiente externo benigno.
“A contribuição mais significativa veio do setor educacional, enquanto do lado negativo o destaque veio do setor de logística.”
Aponta o setor de logística como o principal detrator de performance da carteira de ações no mês.
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