Mantaro — Outubro 2025
Outubro 2025 · Mantaro Capital
Coletada em 17 de mai. de 2026 · histórico · ⓘ
- Ativos extraídos
- 6
- Publicada em
- 05 de nov de 2025
- Trechos únicos
- 5
Carta sobre outubro/25 publicada 35 dias depois em novembro/25.
Resumo
A Mantaro Capital descreve outubro de 2025 como um mês de volatilidade no mercado acionário, com o Ibovespa oscilando negativamente até meados do mês antes de fechar em alta de 2,3%, movimento que a gestora aproveitou para encerrar sua estratégia de proteção via puts. Diante de sinais de enfraquecimento do desemprego e expectativas de inflação em trajetória descendente, a gestora avalia como favorável um possível ciclo de corte de juros, o que motivou maior concentração das posições e trocas setoriais com base em valor relativo. Os destaques negativos do mês ficaram nos setores de saúde e financeiro, enquanto o setor imobiliário e uma posição na Argentina — no Mantaro Equity Hedge — figuraram entre os principais contribuidores positivos.
Conteúdo
Ativos extraídos
Cada ativo é criado de acordo com as prospecções ou posições da gestora reveladas na carta divulgada por ela.
“No setor de utilities, por exemplo, concentramos a exposição em uma única empresa.”
Optou por concentrar a exposição ao setor de utilities em uma única empresa, refletindo movimentos de preços relativos entre ativos.
“Do lado positivo, o destaque foi no setor imobiliário e uma posição internacional.”
Aponta o setor imobiliário como destaque positivo de contribuição no mês, apesar da redução de exposição feita por movimentos de valor relativo.
Trecho compartilhado · 2 ativos
“Os destaques negativos do mês vieram dos setores de saúde e financeiro.”
Serviços Financeiros ·Aponta o setor financeiro como um dos destaques negativos de performance no mês, apesar de manter exposição relevante na carteira.
Saúde ·Aponta o setor de saúde como um dos destaques negativos de atribuição de performance no mês, mantendo exposição reduzida de cerca de 3% na carteira.
“Outubro foi um mês marcado por volatilidade no mercado de ações. Até meados do mês, o índice chegou a cair mais de 3%, mas fechou com alta pouco superior a 2%.”
Descreve outubro como mês volátil para o Ibovespa, com queda superior a 3% até meados e fechamento em alta pouco acima de 2%.
“Também realizamos trocas de empresas investidas nos setores de varejo, financeiro e imobiliário, todos com base em oportunidades de valor relativo.”
Realizou trocas entre empresas do setor de varejo com base em oportunidades de valor relativo, mantendo exposição setorial relevante na carteira.
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