Mantaro — Outubro 2025
Outubro 2025 · Mantaro Capital
Coletada em 17 de mai. de 2026 · histórico · ⓘ
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Resumo
A Mantaro Capital descreve outubro de 2025 como um mês de volatilidade no mercado acionário, com o Ibovespa oscilando negativamente até meados do mês antes de fechar em alta de 2,3%, movimento que a gestora aproveitou para encerrar sua estratégia de proteção via puts. Diante de sinais de enfraquecimento do desemprego e expectativas de inflação em trajetória descendente, a gestora avalia como favorável um possível ciclo de corte de juros, o que motivou maior concentração das posições e trocas setoriais com base em valor relativo. Os destaques negativos do mês ficaram nos setores de saúde e financeiro, enquanto o setor imobiliário e uma posição na Argentina — no Mantaro Equity Hedge — figuraram entre os principais contribuidores positivos.
Conteúdo
Conceitos extraídos
Cada conceito vem com a frase de evidência verbatim. Quando vários conceitos saem do mesmo trecho, agrupamos pela frase.
“No setor de utilities, por exemplo, concentramos a exposição em uma única empresa.”
Optou por concentrar a exposição ao setor de utilities em uma única empresa, refletindo movimentos de preços relativos entre ativos.
“Bancos 0,7% 10,4%”
Mantem Bancos como maior exposicao setorial da carteira, com contribuicao positiva de 0,7% em outubro e 10,4% no acumulado.
“Do lado positivo, o destaque foi no setor imobiliário e uma posição internacional.”
Aponta o setor imobiliário como destaque positivo de contribuição no mês, apesar da redução de exposição feita por movimentos de valor relativo.
Trecho compartilhado · 2 conceitos
“Os destaques negativos do mês vieram dos setores de saúde e financeiro.”
Serviços Financeiros ·Aponta o setor financeiro como um dos destaques negativos de performance no mês, apesar de manter exposição relevante na carteira.
Saúde ·Aponta o setor de saúde como um dos destaques negativos de atribuição de performance no mês, mantendo exposição reduzida de cerca de 3% na carteira.
“Também realizamos trocas de empresas investidas nos setores de varejo, financeiro e imobiliário, todos com base em oportunidades de valor relativo.”
Realizou trocas entre empresas do setor de varejo com base em oportunidades de valor relativo, mantendo exposição setorial relevante na carteira.
“Outubro foi um mês marcado por volatilidade no mercado de ações. Até meados do mês, o índice chegou a cair mais de 3%, mas fechou com alta pouco superior a 2%.”
Descreve outubro como mês volátil para o Ibovespa, com queda superior a 3% até meados e fechamento em alta pouco acima de 2%.
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