Ago. 2025 – É a política, estúpido!
Agosto 2025 · Mar Asset Management
Coletada em 18 de mai. de 2026 · histórico · ⓘ
- Ativos extraídos
- 1
- Publicada em
- 27 de ago de 2025
- Trechos únicos
- 1
Carta sobre agosto/25 publicada 26 dias depois em agosto/25.
Resumo
A Mar Asset analisa o desalinhamento ideológico entre Executivo e Legislativo como principal fator de disfuncionalidade da democracia brasileira, utilizando o Índice de Posição Política (IPP) para demonstrar que o governo Lula III registra o maior custo de governabilidade da série histórica. A gestora avalia que uma vitória de candidato de centro-direita em 2026 poderia produzir o maior realinhamento entre os poderes desde os mandatos de FHC, abrindo espaço para reformas estruturais na política econômica — incluindo desindexação previdenciária e redução do endividamento público — e a transição para um regime de dominância monetária. Com base nessa tese, a carteira mantém exposição ao Brasil desde o fim de 2024, com perdas potenciais controladas diante da incerteza inerente a projeções de natureza política.
Conteúdo
Ativos extraídos
Cada ativo é criado de acordo com as prospecções ou posições da gestora reveladas na carta divulgada por ela.
“Esse cenário positivo, que pode se consolidar nos próximos meses, tem alto potencial de reação nos mercados. Por isso, acreditamos que é hora de manter exposição ao Brasil em nosso portfólio, mesmo a mais de um ano da eleição e depois de um forte rally de preços ao longo de 2025.”
Mantém exposição comprada ao Brasil apostando em rally adicional do Ibovespa, apesar do forte desempenho em 2025, com vigilância e perdas controladas.
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