Alaska Asset - Carta Mensal 10/2025
Outubro 2025 · Alaska Asset
Coletada em 30 de mai. de 2026 · histórico · ⓘ
- Ativos extraídos
- 5
- Publicada em
- 04 de nov de 2025
- Trechos únicos
- 4
Carta sobre outubro/25 publicada 34 dias depois em novembro/25.
Resumo
Na carta de outubro de 2025, a Alaska Asset Management descreve um ambiente externo favorável ao risco, com o S&P 500 atingindo máximas históricas impulsionado por tecnologia e inteligência artificial, enquanto o Fed cortou juros em 0,25 p.p. com tom cauteloso. No Brasil, o Ibovespa também registrou novas máximas, mas os fundos da gestora encerraram o mês com desempenho negativo, pressionados principalmente pelo setor de varejo na carteira de ações e pela posição vendida em dólar contra o real, que pesou diante da depreciação do real no período.
Conteúdo
Ativos extraídos
Cada ativo é criado de acordo com as prospecções ou posições da gestora reveladas na carta divulgada por ela.
Trecho compartilhado · 2 ativos
“A contribuição mais significativa veio do setor educacional, enquanto do lado negativo o destaque veio do setor de varejo. Empresas dos setores de varejo e de educação são as maiores posições da carteira de ações.”
Educação ·Mantém o setor de educação como uma das maiores posições da carteira de ações, tendo sido a contribuição mais significativa no mês.
Varejo ·Mantém o setor de varejo como uma das maiores posições da carteira de ações, apesar de ter sido o principal detrator no mês.
“O real apresentou forte volatilidade e encerrou o mês com leve depreciação, mesmo diante de um diferencial de juros elevado. A moeda foi pressionada pelo fortalecimento do dólar no exterior, pelas notícias sobre as eleições de 2026 e pelas incertezas fiscais.”
Vê o real pressionado por leve depreciação e forte volatilidade, refletindo dólar global mais forte, ruído eleitoral de 2026 e incertezas fiscais.
“No Brasil, os ativos acompanharam o otimismo externo e tiveram um mês positivo, com o Ibovespa também registrando novas máximas históricas.”
Observa que o Ibovespa acompanhou o otimismo externo em outubro, registrando novas máximas históricas em meio a mês positivo para os ativos brasileiros.
“No mercado de juros, apesar dos ruídos vindos da área fiscal, as taxas recuaram, refletindo dados de inflação mais benignos e a queda das expectativas inflacionárias para 2025 e 2026.”
Observa recuo das taxas de juros mesmo com ruídos fiscais, refletindo inflação mais benigna e queda das expectativas inflacionárias para 2025 e 2026.
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