Sharp Capital
Antes de virar preço, vira texto.
- Cartas processadas
- 2
- Ativos únicos
- 6
- Clareza média
- 55%
- AUM total
- R$ 9,46 bi
Sharp Capital é uma gestora de ações fundada em 2018 no Rio de Janeiro a partir da cisão da área de equities da GAP Asset Management, liderada por Ivan Guetta (CIO, ex-GAP desde 2003), com cerca de R$ 5 bi sob gestão. Opera sob modelo de partnership com filosofia fundamentalista de longo prazo.
Composição declarada à CVM (dado público) — auto-gerado, sem curadoria editorial.
Posições declaradas (CVM)
Do que esta casa é feita
Posições consolidadas de todos os fundos da casa, mês a mês. Em Alocação, o peso de cada categoria/ticker no PL (soma ~100% com “Outros”). Em Exposição, soma os derivativos assinados (comprado acima do zero, vendido abaixo).
Última carteira ≥90% divulgada: dez/2025. Gestores de ações podem divulgar a composição à CVM com defasagem (confidencialidade), em geral de 3 a 6 meses.
Trecho pontilhado = última carteira conhecida, carregada adiante. A CDA da CVM não tem preço ao vivo — pode não refletir a posição atual.
Última carteira divulgada: dez/2025
Valores no gráfico ao passar o mouse (última carteira ≥90% divulgada à CVM). “Outros” é o residual do PL.
Derivativos
Posicionamento via futuros
Exposição comprada e vendida via contratos futuros, por subjacente. O comprado fica acima do zero, o vendido abaixo, e a linha mostra o líquido.
Exposição assinada: comprado acima do zero, vendido abaixo. Valores em notional de mercado.
Trecho pontilhado = última posição conhecida, carregada adiante. A CDA da CVM não tem preço ao vivo — pode não refletir a posição atual.
Renda fixa
Alocação macro em renda fixa
Composição declarada à CVM (dado público)
Total em renda fixa: R$ 716,57 mi em mar/2026 (última carteira ≥90% divulgada à CVM). Trechos sem nova divulgação repetem a última composição conhecida.
Estrutura
Fundos da casa (22)▾
| Sharp Capital – SharpAções | R$ 2,57 bi | R$ 1,5 bi | 24 |
| Sharp Capital – Sharp Equity ValueAções | R$ 567,05 mi | R$ 242,34 mi | 12 |
| Sharp Capital – FP Fof Sharp Equity Value Institucional FIAções | R$ 379,5 mi | R$ 201,18 mi | 12 |
| Sharp Capital – Sharp Long Short 3 MultimercadoMultimercado | R$ 356,85 mi | R$ 300,36 mi | 36 |
| Sharp Capital – Sharp Long Short 3 II MultimercadoMultimercado | R$ 330,41 mi | R$ 258,29 mi | 43 |
| Sharp Capital – Sharp Estrategia Stb MultimercadoMultimercado | R$ 215,12 mi | R$ 158,18 mi | 37 |
| Sharp Capital – Duo SharpAções | R$ 165,88 mi | R$ 103,29 mi | 30 |
| Sharp Capital – Sharp Equity Value InstitucionalAções | R$ 148,79 mi | R$ 76,6 mi | 13 |
| Sharp Capital – Sharp Equity Value Institucional IIAções | R$ 111,75 mi | R$ 65,79 mi | 12 |
| Sharp Capital – Scc MultimercadoMultimercado | R$ 91,31 mi | R$ 77,03 mi | 37 |
| Sharp Capital – Sharp Equity Value Previdência a em Resp LimitadaAções | R$ 82,48 mi | R$ 44,45 mi | 14 |
| Sharp Capital – Sharp Ibovespa AtivoAções | R$ 81,45 mi | R$ 55,05 mi | 22 |
| Sharp Capital – Sharp Equity Value Previdência FI MultimercadoMultimercado | R$ 54,42 mi | R$ 24,24 mi | 13 |
| Sharp Capital – Lascc MultimercadoMultimercado | R$ 47,19 mi | R$ 38,95 mi | 37 |
| Sharp Capital – LasawAções | R$ 43,81 mi | R$ 23,47 mi | 34 |
| Sharp Capital – Sharp Ibrx Ativo BBAções | R$ 38,86 mi | R$ 28,09 mi | 22 |
| Sharp Capital – Sharp Long Short MultimercadoMultimercado | R$ 31,2 mi | R$ 24,74 mi | 35 |
| Sharp Capital – Sharp Equity Value Previdência II FI MultimercadoMultimercado | R$ 30,63 mi | R$ 13,58 mi | 14 |
| Sharp Capital – SbaAções | R$ 8,72 mi | R$ 7,44 mi | 26 |
| Sharp Capital – Sharp Multimanager Bbdc FI CI Mult Resp Limitada | R$ 745,6 mil | R$ 535,9 mil | 2 |
| Sharp Capital – Sharp Ibovespa Ativo a | R$ 263,5 mil | R$ 190,1 mil | 2 |
| Sharp Capital – Sharp Família Previdência | R$ 0 | R$ 0 | 1 |
Repertório
Ativos recentes
Últimos temas citados pela gestora — ordenados do mais recente para o mais antigo. O score é a nota da última extração.
Histórico
Cartas processadas
Carta
Dezembro 2025Carta de Dezembro 2025 · publicada em 07 de jan de 2026
3 ativos
Sharp Capital — Janeiro 2026 (carta anual)A carta da Sharp Capital, publicada em janeiro de 2026 para marcar os 15 anos do Sharp Equity Value, analisa a geração de valor no mercado de capitais brasileiro entre 2010 e 2025, constatando que apenas 15% das ações superaram a NTN-B+3% a.a. no período. A gestora destaca Mercado Livre, Equatorial e WEG como as maiores geradoras de valor da janela, atribuindo o desempenho diferenciado dessas companhias a três pilares: qualidade do negócio, execução operacional e alocação de capital. Os comentários de desempenho registram alta de 46% do Sharp Equity Value em 2025, superando o Ibovespa (+34%), com destaques positivos nos setores bancário e elétrico.
“Os destaques positivos para a outperformance relativa ao índice foram o overweight no setor elétrico e o underweight no setor de bens de capital.”
“Os destaques positivos ficaram nos setores de bancos e elétrico, com alguns investimentos que geraram ganhos líquidos no período.”
“Já na parte negativa o destaque foi o investimento em PRIO.”
Carta
Janeiro 2025Carta de Janeiro 2025 · publicada em 03 de jan de 2025
4 ativos
Sharp Capital — Janeiro 2025 (carta anual)A carta da Sharp Capital de janeiro de 2025 discute o papel dos short sellers no mercado de capitais, argumentando que esses agentes contribuem para a formação eficiente de preços e para a detecção de fraudes corporativas, em contraste com a narrativa que os retrata como vilões ou bodes expiatórios. A gestora ilustra o tema com casos históricos como Madoff, Wirecard e Enron, destacando os riscos e retaliações enfrentados por vendedores a descoberto que expõem irregularidades. No campo do desempenho, os fundos da casa registraram resultados negativos em 2024 — com destaque para o Sharp Equity Value, que recuou 20% —, atribuídos à deterioração do ambiente fiscal brasileiro, à forte desvalorização do real e à performance adversa de posições como Assaí e Localiza.
“identificamos oportunidades em múltiplos segmentos do setor elétrico, que atualmente representam cerca de um terço da carteira comprada — a maior exposição histórica a um segmento que sempre ocupou posição de destaque no portfólio. Ao analisarmos o comportamento dessas ações nos últimos 15 anos, percebe-se que a combinação de modelos de negócios resilientes e regulação sólida mitigou substancialmente as pressões macroeconômicas, resultando em um retorno mediano de 7% ao ano em termos reais em cenário adverso.”
Trecho compartilhado · 2 ativos
“a performance particularmente ruim de algumas ações — em especial Assaí e Localiza, onde não apenas mantivemos como também ampliamos nossas posições — contribuiu para agravar o quadro.”
- +3.0Assaíativo· cl 82
- +2.0Localizaativo· cl 82
“O lado positivo, liderado pelo excelente desempenho do Nubank, não foi suficiente para contrabalançar as perdas registradas.”