Indie Capital - Comentario mensal (08/2025)
Agosto 2025 · Indie Capital
Coletada em 30 de mai. de 2026 · histórico · ⓘ
- Ativos extraídos
- 14
- Publicada em
- 02 de set de 2025
- Trechos únicos
- 6
Carta sobre agosto/25 publicada 32 dias depois em setembro/25.
Resumo
A carta da Indie Capital referente a agosto de 2025 descreve um mês positivo para os ativos domésticos, impulsionado pelo arrefecimento das preocupações tarifárias dos EUA e pela sinalização de corte de juros pelo Federal Reserve, contexto no qual o Indie FIC FIA avançou 7,7%, superando os 6,2% do IBX e acumulando alta de 25,3% no ano contra 17,3% do índice. Os principais destaques positivos vieram dos setores de consumo, utilidades públicas e saúde, com resultados acima do esperado de empresas como Smart Fit, Hapvida, GPS e Ultra, enquanto a Prio figurou como destaque negativo, pressionada pela queda no preço do petróleo e pela paralisação no campo de Peregrino. No campo de movimentações, a gestora ampliou exposição em Equatorial e Ultra, e substituiu Tenda por Plano & Plano e Direcional, mantendo alocação em construtoras de baixa renda.
Conteúdo
Ativos extraídos
Cada ativo é criado de acordo com as prospecções ou posições da gestora reveladas na carta divulgada por ela.
“aumentamos a exposição em Equatorial, onde enxergamos assimetria atrativa com TIR implícita acima de IPCA + 11,0% e boas oportunidades de alocação de capital”
Aumentou exposição em Equatorial, enxergando assimetria atrativa com TIR implícita acima de IPCA + 11,0% e boas oportunidades de alocação de capital.
Trecho compartilhado · 4 ativos
- -2.5TendaATIVOcl85
- +2.0DirecionalATIVOcl82
- +2.0Plano & PlanoATIVOcl82
- +1.5Construtoras de baixa rendaSETORcl72
“Entre as reduções, destacamos a saída de Tenda, substituída pelo aumento de posição em Plano & Plano e uma nova posição em Direcional, mantendo nossa exposição às construtoras de baixa renda.”
Tenda ·Saiu de Tenda, substituindo a posição por aumento em Plano & Plano e nova alocação em Direcional, mantendo exposição às construtoras de baixa renda.
Direcional ·Iniciou nova posição em Direcional, ao lado do aumento em Plano & Plano, mantendo exposição ao segmento de construtoras de baixa renda.
Plano & Plano ·Aumentou posição em Plano & Plano, em substituição a Tenda, mantendo exposição às construtoras de baixa renda.
Construtoras de baixa renda ·Mantém exposição às construtoras de baixa renda, substituindo Tenda por aumento em Plano & Plano e nova posição em Direcional.
“aumentamos a exposição em Ultra, diante de uma dinâmica setorial mais favorável no mercado de combustíveis e perspectivas positivas para o 3º trimestre.”
Aumentou exposição em Ultrapar diante de dinâmica setorial mais favorável no mercado de combustíveis e perspectivas positivas para o 3º trimestre.
Trecho compartilhado · 3 ativos
“As principais posições setoriais estão em utilidades públicas, consumo e energia.”
Consumo ·Mantém consumo entre as principais posições setoriais do portfólio, ao lado de utilidades públicas e energia.
Utilities (Utilidades Públicas) ·Mantém utilidades públicas como uma das principais posições setoriais do portfólio, ao lado de consumo e energia.
Petróleo e Gás ·Mantém energia entre as principais posições setoriais do portfólio, ao lado de utilidades públicas e consumo.
Trecho compartilhado · 3 ativos
“A temporada de resultados do 2º trimestre foi um fator relevante para a performance de algumas ações, com empresas como Smart Fit, Hapvida, GPS e Ultra reportando números acima do esperado, o que elevou as perspectivas do mercado para o restante do ano e 2026.”
Smart Fit ·Destaca Smart Fit entre as empresas que reportaram resultados do 2º trimestre acima do esperado, elevando perspectivas do mercado para o restante de 2025 e 2026.
Hapvida ·Vê Hapvida com resultados do 2º trimestre acima do esperado, elevando perspectivas do mercado para o restante do ano e 2026.
GPS ·Destaca GPS entre as empresas que reportaram resultados do 2º trimestre acima do esperado, elevando perspectivas do mercado para o restante de 2025 e 2026.
Trecho compartilhado · 2 ativos
“O principal destaque negativo foi a Prio, afetada pela queda de 9% no preço do barril de petróleo em reais e pela paralisação no campo de Peregrino determinada pela ANP.”
Petróleo ·Atribui o desempenho negativo da Prio à queda de 9% no preço do barril de petróleo em reais e à paralisação do campo de Peregrino pela ANP.
Petrorio ·Aponta a PRIO como principal destaque negativo do mês, afetada pela queda de 9% no preço do petróleo em reais e pela paralisação do campo de Peregrino pela ANP.
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