Mantaro — Janeiro 2026
Janeiro 2026 · Mantaro Capital
Coletada em 17 de mai. de 2026 · histórico · ⓘ
- Ativos extraídos
- 5
- Publicada em
- 03 de fev de 2026
- Trechos únicos
- 3
Carta sobre janeiro/26 publicada 33 dias depois em fevereiro/26.
Resumo
A carta da Mantaro Capital referente a janeiro de 2026 aborda o forte desempenho dos ativos de risco brasileiros no período, marcado pela renovação de máximas históricas do Ibovespa e pelo ingresso expressivo de capital estrangeiro superior a R$ 25 bilhões. A gestora explica a underperformance relativa de seus fundos frente ao índice pelo fato de a alta ter sido concentrada em commodities e grandes bancos de varejo, enquanto a carteira está posicionada em empresas domésticas fora do núcleo do Ibovespa e em outras instituições financeiras. Como destaque operacional, a Mantaro montou posição comprada em calls de EWZ com vencimento em abril, aproveitando baixas volatilidades implícitas, o que contribuiu positivamente para os resultados do mês.
Conteúdo
Ativos extraídos
Cada ativo é criado de acordo com as prospecções ou posições da gestora reveladas na carta divulgada por ela.
“No início do mês, aproveitamos as baixas volatilidades implícitas e montamos uma posição comprada em calls de EWZ com vencimento em abril, o que trouxe impacto positivo para as carteiras.”
Montou posição comprada em calls de EWZ com vencimento em abril, aproveitando baixas volatilidades implícitas, com impacto positivo nas carteiras.
Trecho compartilhado · 3 ativos
“Setorialmente, tivemos resultados positivos nas posições de empresas do setor financeiro, bancos e imobiliário, que são os principais setores em que os fundos estão investidos.”
Serviços Financeiros ·Mantém serviços financeiros como um dos principais setores da carteira, com contribuição positiva no mês, concentrando exposição fora dos grandes bancos de varejo.
Bancos ·Mantém bancos como um dos principais setores das carteiras, com contribuição positiva no resultado do mês.
Imobiliário ·Mantém o setor imobiliário como uma das principais alocações dos fundos, com contribuição positiva no resultado do mês.
“Janeiro foi um mês muito positivo para os ativos de risco brasileiros, com o Ibovespa renovando máximas históricas. O movimento foi impulsionado principalmente pelo expressivo ingresso de capital estrangeiro, que apenas no mês superou R$ 25 bilhões — volume próximo ao registrado ao longo de todo o ano passado — refletindo um ambiente de realocação de risco em escala global.”
Vê janeiro como mês positivo para ativos de risco brasileiros, com Ibovespa renovando máximas impulsionado por forte ingresso de capital estrangeiro acima de R$ 25 bilhões.
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