Occam Brasil - Carta Mensal (Mar/2026)
Março 2026 · Occam Brasil
Coletada em 25 de mai. de 2026 · histórico · ⓘ
- Conceitos extraídos
- 6
- Publicada em
- 01 de abr de 2026
- Trechos únicos
- 6
Carta sobre março/26 publicada 31 dias depois em abril/26.
Resumo
A Occam Brasil analisa, em sua carta de março de 2026, os impactos do conflito no Oriente Médio sobre os mercados globais, destacando a inclinação estagflacionária do cenário externo com alta de 44% no petróleo Brent e revisão das expectativas para uma postura mais hawkish dos bancos centrais. No Brasil, o Copom iniciou o ciclo de afrouxamento com corte cauteloso de 25bps na Selic, enquanto a gestora encerrou posições aplicadas em juros nominais locais e zerou a posição tomada na parte longa da curva americana diante do contágio externo. Na bolsa, o fundo registrou contribuição negativa principalmente pelo setor de tecnologia, levando a uma redução da exposição bruta e ampliação dos hedges.
Conteúdo
Conceitos extraídos
Cada conceito vem com a frase de evidência verbatim. Quando vários conceitos saem do mesmo trecho, agrupamos pela frase.
“No Brasil, encerramos as posições aplicadas em juros nominais, diante do risco de contágio externo e da piora do ambiente global.”
Encerrou posições aplicadas em juros nominais no Brasil diante do risco de contágio externo e da piora do ambiente global.
“Na estratégia de câmbio, seguimos atuando de forma tática, mantendo viés vendedor no euro, especialmente contra algumas moedas emergentes.”
Mantém viés vendedor tático no euro, especialmente contra algumas moedas emergentes.
“Neste ambiente de alta volatilidade, optamos por reduzir nossa exposição bruta e aumentamos nossos hedges até que as incertezas diminuam.”
Diante da alta volatilidade no Ibovespa, reduziu exposição bruta e ampliou hedges até que as incertezas do cenário global diminuam.
“Principal contribuição negativa dos fundos no mês foi o setor de tecnologia, que apesar do valuation atrativo, diminuímos nossas posições por gestão de risco.”
Reduziu posições em tecnologia por gestão de risco, apesar de considerar o valuation do setor atrativo, após contribuição negativa no mês.
“o segmento de petróleo foi o grande destaque das bolsas após o preço da commodity subir 44,0%”
Destaca o setor de petróleo como grande beneficiado nas bolsas em março, impulsionado pela alta de 44% da commodity em meio ao conflito no Oriente Médio.
“Nesse contexto, optamos por zerar a posição tomada na parte longa da curva de juros americana.”
Zerou a posição tomada na parte longa da curva de juros americana diante da abertura global de juros e maior volatilidade causadas pela guerra.
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