Bahia Asset (carta do gestor) - 2026-09
Setembro 2026 · Bahia Asset Management
Coletada em 07 de out. de 2026 · ⓘ
- Ativos extraídos
- 10
- Publicada em
- 06 de out de 2026
- Trechos únicos
- 9
Carta sobre setembro/26 publicada 35 dias depois em outubro/26.
Resumo
A carta da Bahia Asset Management referente a setembro de 2026 tem como tema central o ambiente de elevada incerteza global, marcado pela persistência inflacionária, alta dos juros nos EUA e na Europa, e tensões geopolíticas no Oriente Médio. No Brasil, o destaque foi o resultado do primeiro turno das eleições presidenciais, com Flávio Bolsonaro superando as projeções das pesquisas ao terminar à frente de Lula, o que impulsionou positivamente a bolsa, o real e a curva de juros. A gestora também destacou o Copom entregando mais um corte de 25 bps na Selic e medidas fiscais do governo federal com impacto estimado em dezenas de bilhões de reais, enquanto os fundos multimercados registraram desempenho misto, com ganhos nas posições de inclinação de juros no Brasil e perdas nas posições aplicadas em juros nos EUA.
Conteúdo
Ativos extraídos
Cada ativo é criado de acordo com as prospecções ou posições da gestora reveladas na carta divulgada por ela.
“Aplicado em juros nominais e reais; nominal e real do Brasil; e Comprado na inclinação de juro nominal;”
Mantém posições aplicadas em juros nominais e reais no Brasil e comprada na inclinação da curva de juro nominal.
“Comprado na bolsa americana.”
Mantém posição comprada em bolsa americana como parte das alocações internacionais da carteira.
“Comprado no dólar australiano contra uma cesta de moedas;”
Mantém posição comprada em dólar australiano contra uma cesta de moedas no portfólio internacional de câmbio.
“Comprado em ouro.”
Mantém posição comprada em ouro no portfólio internacional.
“aplicadas em reuniões do Banco do Canadá”
Mantém posições aplicadas em juros nas reuniões do Banco do Canadá, apostando em queda das taxas.
Trecho compartilhado · 2 ativos
“As maiores posições compradas estão nos setores Bancos, Elétrico e Óleo e Gás.”
Bancos ·Mantém Bancos entre as maiores posições compradas da carteira, ao lado de Elétrico e Óleo e Gás.
Setor Elétrico ·Mantém o setor elétrico entre as maiores posições compradas da carteira, ao lado de Bancos e Óleo e Gás.
“Aplicado em juros nominais e reais; nominal e real do Brasil”
Mantém posição aplicada em juros reais do Brasil, apostando em queda das taxas.
“Tenda teve performance negativa com discussões de um cenário mais apertado para concessão de crédito pela Caixa. Esse ambiente deve piorar a velocidade de vendas e as margens do setor no curto”
Vê Tenda pressionada por cenário mais restritivo de crédito da Caixa, que deve deteriorar velocidade de vendas e margens do setor no curto prazo.
“Posições tomadas em inclinação de juros na Europa.”
Mantém posições tomadas em inclinação da curva de juros na Europa, estratégia que gerou perdas no período.
Mais de Bahia Asset Management
← Anterior
Bahia Asset (carta do gestor) - 2026-08
Agosto 2026
Posterior
Esta é a carta mais recente catalogada.