Resumo
A Kapitalo avalia que o anúncio tarifário de 2 de abril ("Liberation Day") representa uma ruptura com décadas de livre comércio e eleva significativamente os riscos de recessão global, traçando paralelo com os eventos da década de 1930. No portfólio do K10, a gestora mantém perfil baixista em commodities, juros e moedas, com posições compradas em dólar e iene, ao mesmo tempo em que zerou componentes cíclicos como bancos americanos e ampliou exposição ao setor de tecnologia e inteligência artificial, além de iniciar posição vendida em Europa e aumentar a posição vendida em Brasil.
Conteúdo
Ativos extraídos
Cada ativo é criado de acordo com as prospecções ou posições da gestora reveladas na carta divulgada por ela.
- -3.0Bolsa EuropaATIVOcl92
“Além disso, aumentamos a posição vendida em Brasil e iniciamos uma posição vendida em Europa.”
Iniciou posição vendida em bolsa europeia, refletindo visão negativa diante do risco de desaceleração global decorrente da escalada tarifária.
Trecho compartilhado · 2 ativos
“Já o livro de moedas continua com suas maiores alocações comprado em dólar americano e no iene japonês.”
Iene japonês ·Mantém posição comprada no iene japonês como uma das maiores alocações do livro de moedas, ao lado do dólar americano.
Dólar (DXY) ·Mantém o livro de moedas com maior alocação comprada em dólar americano e iene japonês, em perfil baixista frente à desaceleração global.
- -3.0Bancos americanosSETORcl82
“Adequamos o livro de bolsa, zerando os componentes mais cíclicos, como bancos americanos.”
Zerou exposição a bancos americanos por considerá-los componentes cíclicos vulneráveis ao cenário de desaceleração global decorrente das tarifas.
“Aumentamos a posição vendida em Brasil e iniciamos uma posição vendida em Europa.”
Mantém visão baixista para o Ibovespa, ampliando a posição vendida em Brasil diante do cenário global de desaceleração e maior incerteza.
“Aproveitamos a liquidação nos setores de tecnologia e da cadeia de inteligência artificial para aumentar nossas alocações nesse setor.”
Aumentou alocação em tecnologia e cadeia de inteligência artificial nos EUA, aproveitando a liquidação recente nesses setores como oportunidade de entrada.
“nossos modelos apontam pra quedas nos preços de petróleo e derivados da ordem 30%, caso a desaceleração global seja mais acentuada.”
Projeta queda de cerca de 30% nos preços de petróleo e derivados em cenário de desaceleração global mais acentuada.
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