Tecnologia EUA

“Seguimos com visão neutra para a renda variável local e viés favorável para as Bolsas globais. Acreditamos que a dinâmica dos últimos meses tende a se prolongar, com as Bolsas globais suportadas pelo bom desempenho do setor de tecnologia e por resultados corporativos robustos, mesmo com os riscos em relação ao quadro geopolítico a à política monetária.”

Vê o setor de tecnologia nos EUA como sustentáculo do bom desempenho das Bolsas globais, apoiado por resultados corporativos robustos, apesar de riscos geopolíticos e monetários.

“O Nasdaq recuou 6,6%, refletindo uma realização de lucros nas grandes empresas de tecnologia após o forte desempenho acumulado no primeiro semestre. O movimento ocorreu em um ambiente de resultados corporativos ainda sólidos, mas de maior cautela por parte dos investidores diante dos níveis elevados de valuation, das incertezas geopolíticas no Oriente Médio e das dúvidas em relação à trajetória da política monetária americana.”

Vê realização de lucros nas grandes empresas de tecnologia americanas após forte semestre, em meio a valuations elevados, incertezas geopolíticas e dúvidas monetárias.

“Nesse contexto, mantemos nossa posição comprada no setor de tecnologia dos Estados Unidos. A recuperação observada no final do mês é consistente com nossa avaliação de que o movimento refletiu principalmente uma redução de risco, e não uma deterioração da tese. Avaliamos que os fundamentos operacionais e a geração de caixa dessas companhias permaneceram robustos e que suas avaliações ainda não refletem integralmente o potencial de monetização no longo prazo.”

Mantém posição comprada em tecnologia dos EUA, avaliando fundamentos e geração de caixa robustos e valuations que ainda não refletem o potencial de monetização de longo prazo.

“No mercado acionário dos EUA, o setor de tecnologia foi pressionado pela abertura das taxas de juros de longo prazo, encerrando o período em queda.”

Observa que o setor de tecnologia nos EUA encerrou o mês em queda, pressionado pela abertura das taxas de juros de longo prazo.

“No cenário internacional, os mercados acionários continuam encontrando algum suporte nas teses ligadas à tecnologia/IA. Ao longo do mês de junho, porém, esse movimento perdeu força à medida que a postura mais cautelosa do Fed reforçou a expectativa de juros ainda elevados nos EUA, trazendo maior incerteza.”

Vê a tese de tecnologia/IA como suporte às Bolsas globais, mas nota perda de força em junho diante da postura cautelosa do Fed.

“Seguimos comprados no setor de tecnologia nos EUA e na bolsa da Argentina.”

Mantém posição comprada no setor de tecnologia nos EUA.

“Nos EUA, nosso foco continua no setor de tecnologia.”

Mantém posição comprada em ações americanas com foco no setor de tecnologia.

“o fluxo para empresas ligadas ao tema de inteligência artificial permaneceu robusto, favorecendo principalmente os setores de tecnologia e semicondutores.”

Observa fluxo robusto para empresas ligadas à inteligência artificial, favorecendo os setores de tecnologia e semicondutores nos EUA.

“A bolsa americana seguiu em alta, puxada pelas ações de empresas de tecnologia.”

Observa que as ações de empresas de tecnologia lideraram a alta da bolsa americana no período.

“A continuidade do ciclo de investimentos em inteligência artificial segue sustentando revisões positivas de lucro e forte desempenho das empresas de tecnologia, enquanto o dólar permanece resiliente, apoiado pelo diferencial de crescimento americano, pela atração de fluxos para ativos americanos e pelo aumento das incertezas globais.”

Vê desempenho forte das empresas de tecnologia americanas sustentado pela continuidade do ciclo de investimentos em inteligência artificial e revisões positivas de lucro.

“Seguimos comprados no setor de tecnologia nos EUA e na bolsa da Argentina.”

Mantém posição comprada no setor de tecnologia dos EUA.

“O S&P-500 avançou 5,2%, enquanto o Nasdaq registrou alta de 8,4%, impulsionados pela continuidade do forte entusiasmo em torno dos temas de tecnologia e inteligência artificial, além de uma temporada de resultados corporativos sólida.”

Mantém exposição comprada em índices de tecnologia nos EUA, vendo continuidade do entusiasmo com inteligência artificial e resultados corporativos sólidos como suporte.

“No exterior, aumentamos nossa exposição aos ativos relacionados ao setor de tecnologia e semicondutores, entendendo que o ciclo de IA segue acelerando.”

Aumentou exposição a tecnologia e semicondutores no exterior, entendendo que o ciclo de IA segue acelerando.

“Mantemos um viés construtivo para a bolsa americana, ancorado na resiliência do setor de tecnologia e na forte temporada de balanços, além da manutenção de posições compradas em iene japonês contra o euro.”

Mantém viés construtivo com a bolsa americana, ancorado na resiliência do setor de tecnologia e na forte temporada de balanços.

“Nossa visão, suportada por dados mais recentes, é que os elevados investimentos em inteligência artificial começam a se traduzir em aplicações práticas de valor crescente, o que deve sustentar uma demanda estruturalmente mais alta por semicondutores, memória, equipamentos e toda a cadeia tecnológica.”

Mantém alta convicção em tecnologia dos EUA, esperando demanda estruturalmente elevada por semicondutores, memória, equipamentos e nuvem conforme investimentos em IA geram aplicações práticas.

“Em nossa estratégia de investimentos, a alocação em ações americanas do setor de tecnologia segue sendo o destaque. Esta posição tende a continuar maximizando o retorno da carteira diante da inevitável aceleração do uso da IA como ferramenta de ganho de produtividade. Vale repetir que entendemos que o mercado continua subestimando o caráter exponencial dos investimentos neste setor.”

Mantém ações de tecnologia americanas como principal alocação, vendo o mercado subestimar o caráter exponencial dos investimentos em IA e seus ganhos de produtividade.

“Continuamos acreditando no bom momento do setor de tecnologia nos EUA. As revisões nos ganhos das empresas têm sido marcantes e consistentes e o salto tecnológico trazido pela inteligência artificial vai ser muito significativo.”

Mantém visão positiva sobre tecnologia nos EUA, sustentada por revisões consistentes de lucros e impacto significativo esperado do salto tecnológico da inteligência artificial.

“Seguimos comprados no setor de tecnologia nos Estados Unidos e na bolsa da Argentina e vendidos no índice de small caps dos Estados Unidos.”

Mantém posição comprada no setor de tecnologia dos Estados Unidos, integrando seu livro de bolsa com viés positivo em ativos de risco.

“No exterior, mantemos exposição relevante ao setor de tecnologia. Aproveitamos o movimento recente de rotação setorial para aumentar nossa estratégia long & short entre tecnologia (comprado) e consumer staples e ativos de valor (vendido).”

Mantém exposição relevante a tecnologia no exterior e ampliou long & short comprado em tecnologia contra consumer staples e ativos de valor vendidos.

“Seguimos comprados no setor de tecnologia dos Estados Unidos e na bolsa da Argentina.”

Mantém posição comprada no setor de tecnologia dos Estados Unidos, refletindo visão construtiva sobre o segmento.