Mantaro — Junho 2025
Junho 2025 · Mantaro Capital
Coletada em 17 de mai. de 2026 · histórico · ⓘ
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Resumo
A Mantaro Capital descreve junho de 2025 como um mês positivo para seus fundos, marcado pelo ruído fiscal doméstico — especialmente a proposta de reestruturação tributária sobre investimentos e remessas internacionais — e pela realocação global de risco que favoreceu mercados emergentes, incluindo o Brasil. A gestora destaca o bom momento operacional das empresas em carteira, que têm utilizado geração de caixa e emissões de dívida para recomprar ações, sinalizando subavaliação reconhecida pelos próprios managements. O principal destaque positivo de performance foi Petrobras, impulsionada pelo movimento do petróleo em meio aos conflitos no Oriente Médio, enquanto posições no setor de saúde pesaram negativamente.
Conteúdo
Conceitos extraídos
Cada conceito vem com a frase de evidência verbatim. Quando vários conceitos saem do mesmo trecho, agrupamos pela frase.
Trecho compartilhado · 2 conceitos
“No mês, a performance dos fundos foi impulsionada principalmente por Petrobras – com o movimento de preço do petróleo decorrente dos conflitos recentes no Oriente Médio.”
Petrobras ·Atribui a Petrobras a principal contribuição positiva do mês, beneficiada pela alta do petróleo decorrente dos conflitos no Oriente Médio.
Petróleo ·Atribui contribuição positiva de Petrobras à alta do petróleo provocada pelos conflitos recentes no Oriente Médio.
“Petróleo e Gás 1,0% -1,4%”
Mantém exposição comprada relevante em Petróleo e Gás, com alocação líquida de 9,2% da carteira apesar da contribuição negativa do setor no ano.
“Serviços Financeiros 0,9% 5,4%”
Mantém exposição comprada em Serviços Financeiros, que contribuiu positivamente para a performance no mês e no acumulado do ano.
“tivemos ganhos com posições vendidas - uma em empresa do setor de saúde e a outra no setor de bancos.”
Reporta ganhos com posição vendida no setor de bancos no semestre, mantendo exposição líquida comprada de 13% no segmento.
“nossas posições no setor de saúde tiveram contribuição negativa.”
Reporta que posições no setor de saúde tiveram contribuição negativa no mês, mantendo exposição líquida relevante combinada a posição vendida no setor.
“Consumo e Varejo 0,6% 5,9%”
Mantem exposição líquida comprada em Consumo e Varejo de 7,3%, setor que contribuiu com 0,6% no mês e 5,9% no acumulado.
“Utilities -0,2% 3,6%”
Mantém exposição comprada em Utilities de 6,8% da carteira, apesar de contribuição levemente negativa de 0,2% no mês.
“Tecnologia 0,8% 1,6%”
Mantém exposição líquida de 6,3% em Tecnologia, com contribuição de 0,8% no mês e 1,6% no ano para a performance.
“Imobiliário 0,4% 4,9%”
Mantém exposição líquida de 2,7% no setor imobiliário, que contribuiu com 0,4% em junho e 4,9% no acumulado.
“Transporte 0,1% 0,0%”
Mantém exposição comprada de 2,6% em Transporte, com contribuição marginal de 0,1% no mês e neutra no ano.
“Shoppings 0,0% 1,8%”
Reporta contribuição nula do setor de shoppings no mês e ganho acumulado de 1,8% no ano, sem detalhar tese específica para o segmento.
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