Hyperscalers

“Mantivemos estáveis os níveis de risco do fundo, seguimos comprados em ações dos Estados Unidos, principalmente em semicondutores e hyper scalers.”

Mantém posição comprada em ações de hyperscalers nos Estados Unidos, ao lado de semicondutores, como principais apostas do fundo macro global.

“A competição está aumentando, a necessidade de capital está crescendo e a vantagem competitiva parece menos estável do que o mercado precificava.”

Evita exposição excessiva a hyperscalers, vendo competição crescente, maior necessidade de capital e vantagem competitiva menos estável do que o mercado precificava.

“Temos visto revisões positivas de expectativa de lucro das empresas americanas, especialmente daquelas ligadas a semicondutores e os chamados hyperscalers, dinâmica confirmada na recente temporada de divulgação de resultados das empresas.”

Observa revisões positivas de lucro nos hyperscalers, impulsionadas pela demanda por capacidade computacional ligada à IA e confirmadas na última temporada de resultados.