Indie Capital - Comentario mensal (04/2025)
Abril 2025 · Indie Capital
Coletada em 30 de mai. de 2026 · histórico · ⓘ
- Ativos extraídos
- 9
- Publicada em
- 05 de mai de 2025
- Trechos únicos
- 7
Carta sobre abril/25 publicada 34 dias depois em maio/25.
Resumo
A carta da Indie Capital referente a abril de 2025 destaca a forte performance do Indie FIC FIA, com rentabilidade de 11,7% no mês e 16,7% no acumulado do ano, superando com expressiva margem o IBX e o Ibovespa. O gestor descreve movimentações relevantes no portfólio, com zeragem da posição em Petrobras, aumento da exposição em Prio e Vibra — esta última vista como negociando a valuation atrativo — e redução parcial das alocações em imobiliário de baixa renda e Localiza após valorização recente. Os setores de logística, utilidades públicas e consumo foram os principais contribuidores de performance no período.
Conteúdo
Ativos extraídos
Cada ativo é criado de acordo com as prospecções ou posições da gestora reveladas na carta divulgada por ela.
Trecho compartilhado · 2 ativos
“Reduzimos a exposição ao setor como um todo, mas compensamos parcialmente com o aumento da posição em PRIO, por enxergarmos valuation mais atrativo e maior resiliência da empresa a cenários adversos de preço de petróleo.”
Petrorio ·Aumentou a posição em PRIO ao enxergar valuation mais atrativo e maior resiliência da empresa frente a cenários adversos de preço do petróleo.
Petróleo e Gás ·Reduziu exposição ao setor de petróleo e gás, mas aumentou posição em PRIO por valuation mais atrativo e maior resiliência a cenários adversos de preço.
“Enxergamos a Vibra negociando a um valuation atrativo, mesmo com premissas conservadoras de rentabilidade, em um ano ainda marcado por juros elevados. A empresa carrega opcionalidades de melhorias de rentabilidade e volume com o avanço das iniciativas públicas de combate à ilegalidade no setor.”
Vê Vibra com valuation atrativo mesmo sob premissas conservadoras, com opcionalidades de ganho via combate à ilegalidade no setor; aumentou posição.
“No segmento de exploração e produção de petróleo, acreditamos que os preços atuais do petróleo (abaixo de US$ 65/bbl) limitam a capacidade da Petrobras de realizar pagamentos extraordinários de dividendos – um aspecto relevante na tese de investimento.”
Zerou posição em Petrobras, avaliando que preços do petróleo abaixo de US$ 65/bbl limitam a capacidade da estatal de pagar dividendos extraordinários.
- -2.0Construção civil baixa rendaSETORcl82
“reduzimos parte relevante da alocação no setor imobiliário de baixa renda, após forte valorização das ações no ano (+30% a 40%) e diante de algumas incertezas de curto prazo.”
Reduziu parte relevante da alocação em construção civil de baixa renda após valorização de 30% a 40% no ano e incertezas de curto prazo.
“acreditamos que os preços atuais do petróleo (abaixo de US$ 65/bbl) limitam a capacidade da Petrobras de realizar pagamentos extraordinários de dividendos – um aspecto relevante na tese de investimento.”
Vê os preços atuais do petróleo abaixo de US$65/bbl como limitantes a dividendos extraordinários da Petrobras, e reduziu exposição ao setor.
“Também diminuímos a posição em Localiza após sua boa performance recente e uma redução da assimetria da tese, considerando que os riscos do mercado de seminovos ainda persistem.”
Reduziu posição em Localiza após boa performance recente e menor assimetria da tese, com riscos persistentes no mercado de seminovos.
Trecho compartilhado · 2 ativos
“Os setores com melhor desempenho no portfólio foram logística, utilidades públicas e consumo, com destaques para Localiza, Eneva e Grupo Mateus.”
Grupo Mateus ·Destaca Grupo Mateus como uma das principais contribuições positivas do portfólio no período, dentro do setor de consumo.
Eneva ·Cita Eneva como um dos destaques positivos de contribuição no portfólio, dentro do setor de utilidades públicas.
Mais de Indie Capital