Occam Brasil - Carta Mensal (Jul/2025)
Julho 2025 · Occam Brasil
Coletada em 25 de mai. de 2026 · histórico · ⓘ
- Conceitos extraídos
- 7
- Publicada em
- 01 de ago de 2025
- Trechos únicos
- 6
Carta sobre julho/25 publicada 31 dias depois em agosto/25.
Resumo
A Occam Brasil, em sua carta de julho de 2025, aborda o cenário de tensão comercial entre Estados Unidos e Brasil como pano de fundo central, destacando o impacto das tarifas americanas sobre os mercados e a manutenção da Selic em 15,0% pelo Copom. No book de renda variável, o Ibovespa recuou 4,2% após atingir máxima histórica, levando a gestora a reduzir exposição em ativos domésticos e ampliar posições em ações globais de tecnologia. No livro de juros, foram reduzidas posições aplicadas em juros reais no Brasil, enquanto o fundo Occam Retorno Absoluto encerrou o mês com retorno de -0,12%, acumulando 5,18% no ano.
Conteúdo
Conceitos extraídos
Cada conceito vem com a frase de evidência verbatim. Quando vários conceitos saem do mesmo trecho, agrupamos pela frase.
“Nesse contexto, trocamos parte da exposição líquida no Brasil pela externa, com redução de ativos relacionados à economia doméstica, e aumentando ações globais de tecnologia, que são junto com bancos e setor elétrico brasileiros, as principais posições do fundo.”
Aumentou exposição em ações globais de tecnologia, que figuram entre as principais posições do fundo, refletindo a boa dinâmica da economia americana.
“Seguimos com posições aplicadas em juros nominais no México.”
Mantém posições aplicadas em juros nominais no México, apostando em queda das taxas.
Trecho compartilhado · 2 conceitos
“aumentando ações globais de tecnologia, que são junto com bancos e setor elétrico brasileiros, as principais posições do fundo.”
Bancos ·Mantém bancos brasileiros como uma das principais posições do fundo em bolsa, ao lado de tecnologia global e setor elétrico doméstico.
Setor Elétrico ·Mantém setor elétrico brasileiro como uma das principais posições do fundo, ao lado de bancos brasileiros e ações globais de tecnologia.
“No livro de juros, optamos por reduzir as posições aplicadas em juros reais no Brasil. Ao longo do mês, carregamos posições tomadas em juros nominais no Brasil, que foram realizadas ao final do período.”
Reduziu posições aplicadas em juros reais no Brasil e zerou ao final do mês as posições tomadas em juros nominais carregadas ao longo do período.
“Em contrapartida, as bolsas americanas terminaram em alta (S&P +2,2%), pela boa dinâmica da economia americana, refletida nos resultados das empresas, divulgados no final do mês.”
Vê bolsas americanas em alta, sustentadas pela boa dinâmica da economia e por resultados corporativos sólidos, e aumentou exposição a ações globais de tecnologia.
“O Ibovespa chegou a atingir a máxima histórica em julho, mas depois realizou e fechou em queda de 4,2%.”
Observa que o Ibovespa atingiu máxima histórica em julho, mas realizou e fechou em queda de 4,2%, pressionado pelo anúncio das tarifas americanas.
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