Carta Mensal Kinea Investimentos - Março 2026 (O Exterminador do Futuro 2 – Julgamento Final)

Trecho compartilhado · 2 ativos

• +2.5AmazonATIVOcl82
• +2.5MicrosoftATIVOcl72

“Consideramos, que até o momento, o mercado não reconheceu o valor dos elevados investimentos feitos por essas empresas na infraestrutura de I.A., a qual deve gerar retornos atraentes nos próximos anos.”

Amazon ·Vê a Amazon como líder setorial cujos investimentos em infraestrutura de I.A. ainda não foram precificados e devem gerar retornos atraentes nos próximos anos.

Microsoft ·Vê a Microsoft como líder em nuvem cujos elevados investimentos em infraestrutura de I.A. ainda não precificados devem gerar retornos atraentes nos próximos anos.

Trecho compartilhado · 2 ativos

• +2.5SnowflakeATIVOcl78
• +1.5SoftwareSETORcl72

“No caso das empresas de software, acreditamos que existirão vencedores e perdedores dentro desse processo, e nossa preferência é por empresas que devem acelerar a adoção de I.A. no mundo corporativo, como no caso da Snowflake.”

Snowflake ·Demonstra preferência por Snowflake como vencedora entre softwares, por considerar que deve acelerar a adoção de I.A. no mundo corporativo.

Software ·Vê vencedores e perdedores entre empresas de software, com preferência por aquelas que aceleram a adoção de IA no mundo corporativo, como Snowflake.

• +2.5J.P. MorganATIVOcl78

“consideramos atraente investir em líderes setoriais que devem ampliar suas vantagens competitivas via I.A., como no caso da Amazon e J.P. Morgan.”

Vê J.P. Morgan como líder setorial atraente, esperando que amplie vantagens competitivas via adoção de I.A. e ganhos de eficiência operacional.

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• +2.5SemicondutoresSETORcl72
• +2.0NVIDIAATIVOcl72
• +2.0TSMCATIVOcl62

“A infraestrutura de semicondutores é o gargalo estrutural. Empresas de equipamentos para fabricação de chips, a capacidade produtiva concentrada em players como a TSMC e designers líderes como Nvidia e Google formam a espinha dorsal do ecossistema. Não competem com os agentes, tornam sua existência possível.”

Semicondutores ·Vê semicondutores como gargalo estrutural da IA, com preferência por fabricantes de equipamentos, TSMC e designers líderes como Nvidia e Google.

NVIDIA ·Vê a Nvidia como designer líder de chips e parte da espinha dorsal do ecossistema de IA, viabilizando a existência dos agentes.

TSMC ·Vê a TSMC como peça-chave da espinha dorsal do ecossistema de IA, concentrando a capacidade produtiva de chips e viabilizando a infraestrutura de semicondutores.

• +2.5BlockATIVOcl72

“A Block não está usando I.A. como acessório, está transformando seu modelo operacional para que agentes gerenciem desde a detecção de fraudes até o suporte ao cliente, permitindo que a receita cresça enquanto os custos fixos desabam.”

Vê a Block transformando seu modelo operacional com agentes de I.A. em fraudes e atendimento, sustentando crescimento de receita com queda de custos fixos.

• +2.0AlphabetATIVOcl25

“Empresas de equipamentos para fabricação de chips, a capacidade produtiva concentrada em players como a TSMC e designers líderes como Nvidia e Google formam a espinha dorsal do ecossistema.”

Inclui o Google entre os designers líderes que sustentam o ecossistema de semicondutores, infraestrutura considerada gargalo estrutural e viabilizadora dos agentes de IA.

• 0.0C.H. RobinsonATIVOcl15

“A empresa afirma que a produtividade aumentou substancialmente, com cerca de 40% mais entregas processadas por funcionário. Além disso, as despesas operacionais já foram reduzidas em 12%.”

Cita a C.H. Robinson como exemplo de adoção de agentes de I.A. com ganhos concretos: produtividade 40% maior por funcionário e despesas operacionais 12% menores.

• 0.0UnitedHealthATIVOcl10

“O CEO Andrew Witty reportou que a I.A. já direcionou 26 milhões de ligações em um ano para os atendentes humanos corretos, reduzindo tempo de espera. No final de 2025, a empresa projetou que a I.A. passaria a direcionar mais da metade de todas as chamadas, atualmente em cerca de 70 milhões. Além disso, ferramentas de I.A. reduziram o tempo de submissão de sinistros fora da rede de 12–15 minutos para 3 minutos.”

Cita a UnitedHealth como exemplo de ganhos de produtividade via agentes de I.A. no atendimento, com roteamento de chamadas e agilização de sinistros.